Introducción

• ¿Cómo optimizar la liquidez de la empresa?

• ¿Es posible convertir la gestión financiera del circulante en un arma  competitiva de la empresa?

• ¿Podrá el banco renovar su crédito?

• ¿Cómo optimizar la financiación de los clientes y de los proveedores?

• ¿Cómo convertir a los proveedores comerciales en proveedores financieros?

• ¿Cómo mejorar la gestión de la tesorería?

• ¿Cómo dibujar un mapa de riesgos globales, (morosidad entre otros...)?

• ¿Cómo evaluar y optimizar el funcionamiento del departamento financiero?

Gestionar el circulante es hoy hablar de liquidez. La crisis de liquidez está dañando la operativa y supervivencia de la empresa. El entorno ha cambiado, pero no es una situación nueva. En este seminario nos proponemos obtener planteamientos y soluciones útiles de otras crisis de liquidez .

En este entorno económico complicado le exigimos al tesorero que mantenga la liquidez de la caja, que convenza a los bancos para la renovación de los créditos y que establezca un sistema de control y gestión de morosidad implacable. Hace tan sólo uno o dos años, la problemática del tesorero era la gestión de excedentes y los cambios en sistemas de pagos (SEPA) y bancarios (Basilea). Hoy, la preocupación para algunos es la supervivencia de la empresa; para otros, cómo utilizar esta posición económica crítica para mejorar los resultados de la empresa y su posición competitiva.

Para hacer frente a este entorno, el director financiero debe desarrollar:

- Una flexibilidad en sus estrategias y planteamientos que le permitan mantener la liquidez adecuada en entornos de alta incertidumbre.

- Una visión de 360 grados de la empresa, el entorno, los mercados y la competencia que le permita alinear la dirección financiera –y en concreto la gestión del circulante– con la estrategia de la compañía.

- Una visión del sistema Financiero y de los mercados de capitales que nos permita entender qué está pasando en éstos mercados y cómo actuar.

Este programa le ayudará a conseguir ambas capacidades desde una visión práctica y aplicable. Además, le permitirá identificar los puntos de mejora de su actual gestión financiera y de la dirección de su departamento. 

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Temario

El circulante como arma competitiva 
 A través de casos prácticos, conoceremos cómo algunas empresas utilizan el circulante para ofrecer un mejor servicio que sus competidores mediante la adecuada gestión del crédito a clientes y del riesgo de la tasa de interés.

Las relaciones empresa-banco
Cómo seleccionar un socio financiero y, una vez trabajando con él, cómo elaborar el balance banco-empresa como herramienta para negociar nuestras relaciones. Se incidirá en las formas de presentar las solicitudes de renovación de créditos.

El mapa de riesgos de la empresa
La evolución de los mercados financieros y de materias primas y la globalización de la competencia exigen del director financiero levantar un mapa de riesgos de la empresa lo más preciso posible. A partir de ese mapa es posible diseñar la cobertura de riesgos de la empresa.

Tratamiento de la morosidad y de la situación concursal
Elevadas tasas de morosidad y quiebras exigen un buen sistema de navegación y comprensión de las opciones y límites de la legalidad vigente. En el programa trabajaremos políticas claras de créditos a clientes, recuperación y tratamiento de las quiebras.

Organización del departamento y políticas de outsourcing
En este módulo identificaremos los nuevos roles del departamento, cuáles son las actividades que generan más valor para la empresa y cuáles podemos externalizar.

Autoevaluación y benchmarking del departamento de tesorería
A través de un cuestionario de autodiagnóstico, los participantes podrán conocer el estado de salud de sus cajas y compararse con las de otras empresas del Mercado y de su sector.

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Metodología

El programa se basa en el método del caso y se complementa con conferencias-coloquio sobre las tendencias, herramientas y modelos de gestión de tesorería más actuales.

Por otra parte, los participantes llevan a cabo una autoevaluación del departamento de tesorería de su empresa a través de un cuestionario, y desarrollan ejercicios prácticos de negociación bancaria.

Aprender de la experiencia

El método del caso es un sistema de formación activo, muy utilizado en la formación de directivos. El participante recibe una descripción real de una situación empresarial ante la que debe tomar una decisión. A partir del análisis, debe proponer distintas líneas de acción, escoger la que le parezca más oportuna y diseñar un plan realista para su puesta en práctica.

Durante el programa se divide a los participantes en equipos reducidos, en los que contrastan sus conclusiones. Finalmente tiene lugar la sesión general, dirigida por un profesor que cuida de que la discusión sobre los problemas, las soluciones propuestas y las conclusiones para la puesta en práctica se lleven con orden y rigor metodológico.

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A quién va dirigido

Directores financieros, tesoreros, controllers y directivos de banca corporativa.

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Beneficios

Para el directivo:
Este programa le ofrece una puesta al día en la gestión del circulante que le permitirá:
• Evaluar la gestión de la tesorería de su empresa.
• Optimizar la financiación de proveedores y clientes.
• Identificar y gestionar los riesgos financieros.
• Conocer el impacto para la empresa de Basilea II, las NC’s y la Single European Payment Act (SEPA).

Para la empresa:
El programa incorpora un conjunto de técnicas y mejores prácticas que sirven de referencia a la gestión financiera y le ayudarán a:
• Conocer y aplicar las mejores prácticas en gestión de tesorería y circulante.
• Mejorar la rentabilidad de su circulante.
• Optimizar la relación con sus entidades financieras.
• Gestionar mejor sus riesgos financieros.
• Alinear la gestión de su tesorería con la estrategia general.

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Claustro

	Javier Santomá Director Académico Profesor de Dirección Financiera del IESE. Doctor en Managerial Science y Applied Economics por Wharton School (University of Pennsylvania) y MBA por el IESE, ha desarrollado estudios sobre las prácticas de tesorería de las empresas españolas y europeas, la gestión de la morosidad, los nuevos medios de pago y sobre el impacto de las nuevas tecnologías en la dirección financiera. Es consultor de gestión financiera y autor de numerosos casos y artículos divulgativos, y de tres libros: “e-Finanzas: Dirección financiera con las nuevas tecnologías” (Gestión 2000, 2002),“Gestión de tesorería” (Gestión 2000, 2002), y “Finanzas para directivos” (EUNSA, 1995).
	Eduardo Martínez Abascal Profesor Ordinario de Dirección Financiera, IESE Doctor en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Barcelona y MBA por el IESE. Es experto en finanzas corporativas, gestión de carteras y mercados de capitales. En los últimos años ha impartido clases en programas de alta dirección en Europa, África, Estados Unidos y Latinoamérica. A lo largo de su carrera ha sido profesor y miembro de consejos de escuelas de dirección de empresas de todo el mundo (España, Nigeria, Uruguay, Ecuador). Su área de consultoría cubre tanto mercado de capitales como valoración de empresas. Es autor de numerosas notas técnicas y artículos en revistas especializadas y prensa financiera. Ha publicado 7 libros entre los que destacan: “Invertir en Bolsa. Conceptos y Estrategias” (McGraw Hill, 1998); “Gestión de carteras de renta fija” (McGraw Hill, 2002) y el más reciente “Finanzas paraDirectivos” (McGraw Hill, 2005).
	Carlos Sancho Gargallo Profesor de Dirección Financiera, IESE Miembro del Ilustre Colegio de Abogados de Barcelona. En la actualidad es Socio-Director de Estudio Jurídico Sancho-Vallet especializado en el asesoramiento mercantil.
	Jorge Soley Profesor Extraordinario de Dirección Financiera, IESE Master en Economía. y Dirección de Empresas, IESE, Universidad de Navarra. Licenciado en Derecho por la Universidad Central de Barcelona. Entre otros cargos ha sido: Director General de Inverban (Sociedad de Valores de la Caixa y Caja Madrid). Director General de SegurCaixa (1993) Consejero Delegado del Banco de Europa (Banco de Financiacion Especializado de la Caixa) entre 1993 y 2006. También ha sido miembro del Consejo Asesor de Fomento y Trabajo Nacional en representación de "La Caixa". Miembro del Instituto Español de Analistas Financieros y de la Asociación Española de Directivos.

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