Introducción

¿Cómo se enfoca este tipo de acuerdos?

¿Cuáles son los retos y barreras principales?

¿Qué estrategias aplican para crear valor en negociaciones complejas?

¿Qué errores hay que evitar?

Las fluctuaciones en el clima financiero y la crisis crediticia global han determinado un impacto muy importante en el sector de Private Equity, estableciendo cambios y nuevos retos, ralentizando el desarrollo de nuevas operaciones o afectando el valor de inversiones existentes.
Los inversores de Private Equity son conscientes que las épocas de crisis y de cambio son un terreno muy fértil para aprovechar nuevas oportunidades de inversión en proyectos prometedores y en equipos gestores competentes.
A la hora de implementar las operaciones, procuran desarrollar nuevas formas de estructuración, buscan fuentes de financiación o socios alternativos, e incluso invierten en sectores en los que no se mostraban muy activos, materializando sus oportunidades con métodos de inversión innovadores.
Este segundo encuentro de Private Equity vuelve a reunir en el IESE a un grupo de actores reales de operaciones de Private Equity especialmente invitados, que debatirán y compartirán sus perspectivas y experiencias a la luz de las operaciones que han desarrollado y los acuerdos de inversión que han alcanzado.

Contaremos con la presencia de:
Emprendedores de nuevos negocios, empresarios y equipos gestores de empresas establecidas, y profesionales de sociedades de capital riesgo, inversores privados y representantes de Family Offices.

La jornada permitirá a los participantes:
• Aprender de casos reales sobre oportunidades, mejores prácticas y estrategias de implementación de operaciones en este mercado de inversión.
• Contrastar las expectativas y puntos de vista y efectuar preguntas a los protagonistas reales de este tipo de operaciones.
• Interactuar con profesionales de la inversión que representan a firmas de Private Equity de diverso tamaño y enfoque inversor, y con emprendedores y directivos que han recibido este tipo de financiación.

Casos reales y sus protagonistas 

• De operaciones de gran tamaño
• De operaciones del mercado intermedio
• De operaciones de capital desarrollo
• De operaciones de capital inicial o con inversores privados
• De estrategias de inversión de Family Offices

Mejores prácticas 

• ¿Cómo detectaron la oportunidad de inversión?
• ¿Cómo prepararon y enfocaron la negociación?
• ¿Qué buscaban los inversores/los emprendedores en la operación?
• ¿Cuáles fueron los retos principales para desarrollar el acuerdo?
• ¿Qué escenarios de desinversión se consideraron?
• ¿Qué valor aportaba el inversor además de los fondos?

Beneficios

A partir del intercambio de experiencias por parte de los propios protagonistas de casos reales, los participantes tendrán la posibilidad de conocer de primera mano:

• Algunas estrategias efectivas en la negociación y estructuración de operaciones de tamaños y de perfiles diferentes, tanto desde el punto de vista del emprendedor como del inversor
• Los problemas y barreras habituales en estos procesos de negociación y estructuración
• La aportación de valor de los inversores en las empresas en que invierten

Plan de trabajo

08:30 – 09:00	Recepción de los participantes y entrega de la documentación
09:00 – 09:15	Sesión de apertura  - Prof. Pedro Nueno, IESE  - Prof. Juan Roure, IESE
09:15 - 10:15	Panel de expertos: tras la crisis crediticia global: ¿hacia dónde va el sector de Private Equity?  - Javier Echarri, Secretario General, European Venture Capital Association (EVCA)  - Jaime Hernández-Soto, Presidente, Asociación Española de Entidades de Capital Riesgo (ASCRI) - Moderador: Prof. Juan Roure, IESE y Presidente, AEBAN (Asociación Española de Redes de Inversores Privados)
10:15 - 10:45	Pausa - café
10:45 – 11:45	Panel de inversores y emprendedores: grandes operaciones   PARQUES REUNIDOS - ADVENT INTERNATIONAL  - Juan Díaz Laviada, Consejero Delegado, Advent International  APPLUS+ - THE CARLYLE GROUP  - Joaquim Coello, Consejero Delegado, Applus+   - Pedro de Esteban, Director General, The Carlyle Group - Moderador: Prof. Juan Roure, Profesor del IESE
11:45 - 12.00	Descanso
12:00 – 13:15	Panel de inversores y emprendedores: mercado intermedio  GAM - DINAMIA/N+1  - Pedro Luis Fernández, Presidente, GAM  - Lorenzo Martínez, Partner, N+1 Private Equity PANREAC - 3i EUROPE   - Joan Roget, Consejero Delegado, Panreac Química, S.A.U.  - Daniel Viñas, Director, 3i Europe - Moderador: José Herrera, Socio, Deloitte
13:15 – 14:30	Almuerzo
14:30 – 15:45	Panel de inversores y emprendedores: capital desarrollo   NET TRANSMIT & RECEIVE - BCNHIGHGROWTH  - Joan Pons, Socio Fundador, Net Transmit & Receive  - Ferran Lemus, Consejero Delegado, BCNHighgrowth  GLOBAL EVENTS - BANESTO ENISA Sepi FCR  - Fermín Pérez, Socio Fundador, Global Events  - David Pereira, Director, Banesto ENISA Sepi FCR - Moderador: Francesc Fajula, Director, Escuela Banespyme
15:45 – 17:00	Panel de inversores y emprendedores: capital inicial e inversión privada    NUUBO  - Rodrigo Miranda, Fundador, Nuubo  - Alejandro Santana, Consejero Delegado Grupo, Perennius  ROCKOLA  - Carlos de Otto Morera, Fundador, Rockola  - Jesús Encinar, inversor privado  TRIPJANE   - Dani Essindi, Fundador, Tripjane  - Rodolfo Carpintier, Presidente, dad.es - Moderador: Prof. Pedro Nueno, IESE
17:00 - 17:15	Pausa - café
17:15 – 18:30	Panel de representantes de Family Offices: estrategias de inversión en Private Equity  - Xavier Arquerons, Presidente, GrupArpa   - Andreu Costafreda, Costafreda-Escofet  - Josep Vicens, Director General, AndosinsCapital  - Moderadores: Prof. Pedro Nueno, IESE y Prof. Juan Roure, IESE
18:30 - 19:00	Sesión de clausura

* Pendiente de confirmación
Nota: véase actualización del programa en www.iese.edu/encuentros

A quién va dirigido

• Emprendedores
• Altos directivos
• Empresarios y familias empresarias
• Profesionales de fondos de Private Equity
• Inversores privados
• Representantes de Family Offices
• Agentes del sector de Private Equity en general

Directores del Encuentro

	Prof. Pedro Nueno Iniciativa Emprendedora, IESE. Titular de la Cátedra Fundación Bertrán de Iniciativa Empresarial, IESE. Doctor of Business Administration, Harvard University.
	Prof. Juan Roure Iniciativa Emprendedora, IESE. Doctor of Philosophy (Engineering Management), Stanford University.

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