Introducción

¿Existen o no ventajas de negocio para aquellas entidades bancarias que han optado por la adopción de “modelos avanzados” de Basilea II?

¿Pueden o no mitigarse los efectos procíclicos de la aplicación del “valor razonable” en los títulos de las carteras de las entidades bancarias?

¿Son o no suficientes los actuales niveles de provisiones de las entidades de crédito? ¿Cuál es su nivel óptimo?

¿Cómo puede mejorarse la rentabilidad de las entidades de crédito a través de la “gestión de márgenes”?

¿Existe una estructura óptima de financiación en las entidades bancarias?

Desafíos al modelo bancario Originate to Distribute

El Programa Enfocado de Banca, en su tercera edición, tiene un hilo conductor: la mejora en la gestión de riesgos de las entidades bancarias y otras instituciones financieras. “Gestión de Riesgos” que incluye los de Liquidez, Crédito, Mercado, Interés, Solvencia, Operativo y Reputacional.

Si siempre la “Gestión de Riesgos” ha posicionado mejor a una entidad de crédito respecto a otra, después de la actual crisis serán esenciales para la nueva banca nuevos modos y formas de trabajo.

En una situación compleja como la actual, tanto la supervisión como la industria coinciden en el fortalecimiento de la gestión de riesgos como medio decisivo para el alumbramiento de la Banca del siglo XXI.

La crisis ha puesto en evidencia muchos campos de mejora en el análisis de riesgos, en los procedimientos internos, en el conocimiento de los productos y en los límites que debe tener cualquier método de distribución de los productos bancarios.

El Programa Enfocado de Banca permitirá conocer el punto de vista del supervisor, las novedades regulatorias y, sobre todo, los aspectos a tener en cuenta para una adecuada implementación de las mejoras que permitirán alumbrar la nueva banca.

Temario

Estructura de financiación óptima

La crisis financiera actual ha puesto de manifiesto la importancia que para la supervivencia de una entidad financiera tiene su estructura de financiación, incluido el modelo de titulización de activos empleado, su nivel de capital y provisiones, así como los métodos de valoración que emplea y su alcance en el balance bancario. En este curso se discuten en profundidad estas cuestiones que, inevitablemente, serán sometidas a un profundo escrutinio a corto plazo. Además, el programa analiza los retos que tienen planteadas las entidades en relación con sus estrategias de negocio y cómo éstas interactúan con el marco regulatorio en el entorno actual de los mercados financieros.

Nivel de provisiones necesario

Se analizarán detalladamente las provisiones para insolvencias, su funcionamiento y su previsible evolución en un contexto de crecimiento de la morosidad. La provisión para insolvencias tiene un componente contracíclico que va a tener un impacto positivo en las cuentas de resultados de las entidades.

Método de valoración Fair Value

La crisis actual ha puesto de manifiesto las limitaciones e insuficiencias del valor razonable (Fair Value). El programa explora los efectos que este método de valoración tiene a lo largo del ciclo y por qué se está cuestionando su puesta en práctica en estos momentos.

Impacto de Basilea II y Solvencia II

Basilea II, ya en vigor en la Unión Europea, implica una nueva forma de medir y gestionar el capital de las entidades financieras, lo que les abre nuevas oportunidades estratégicas de negocio. El programa analiza el impacto potencial de Basilea II en los requerimientos de capital de las entidades, incluyendo el estudio del riesgo operativo. El análisis de los requerimientos de capital se completa con Solvencia II, el equivalente a Basilea II en las compañías de seguros.
Igualmente se estudiará si son ciertas o no, las afirmaciones de que la aplicación de los modelos avanzados significa una ventaja competitiva para aquellas entidades de crédito que los adopten.

Desafíos del  Modelo Originate to distribute

El curso dedica especial atención al modelo de titulización que ha predominado en EE.UU. (originar para distribuir) y su validez o no de cara al futuro.

Rentabilidad de las entidades de crédito y desarrollo de la carrera profesional bancaria

Finalmente, a la luz de todo lo anterior, el curso acaba explorando el impacto esperado sobre la rentabilidad de las entidades de crédito, la necesidad de adecuar los productos bancarios a las nuevas necesidades de los clientes y los retos en la política de remuneración a los empleados, haciendo hincapié en la introducción de incentivos correctos para asegurar la viabilidad y la rentabilidad de las entidades a medio plazo.

Metodología

El programa combina las conferencias-coloquio con los casos y notas técnicas redactados por profesores con amplia experiencia en el mundo financiero nacional e internacional.

Aprender de la experiencia:

El método del caso es un sistema de formación activo, muy utilizado en la formación de directivos. El participante recibe una descripción real de una situación empresarial ante la que debe tomar una decisión. A partir del análisis, debe proponer distintas líneas de acción, escoger la que le parezca más oportuna y diseñar un plan realista para su puesta en práctica.

Durante el programa se divide a los participantes en equipos reducidos, en los que contrastan sus conclusiones. Finalmente tiene lugar la sesión general, dirigida por un profesor que cuida de que la discusión sobre los problemas, las soluciones propuestas y las conclusiones para la puesta en práctica se lleve con orden y rigor metodológico.

Beneficios

Para el directivo de cualquier entidad bancaria, gestora de fondos, compañías de seguros:

• Tendrá acceso a las nuevas regulaciones que afectan a la gestión de sus entidades.
• Podrá comprobar cómo se implementan y qué ventajas de negocio pueden obtenerse de la nueva realidad bancaria.
• Tendrá la oportunidad de contrastar sus opiniones, ante estos cambios, con las de otros profesionales del sector.

El directivo no bancario:

• Conocerá los impactos que dichos cambios producirán en la financiación de su empresa, en un entorno crediticio o de acceso a los mercados de capitales que, como mínimo, puede calificarse de complejo.
• Podrá ajustar sus políticas financieras ante esta nueva realidad.

Consultores y auditores:

• Podrán evaluar y conocer las distintas opciones que las entidades bancarias y financieras, en general, llevan a cabo para la implementación de este nuevo entorno operativo.

Claustro

	Prof. Jorge Soley Director Académico Profesor de Dirección Financiera del IESE. Máster en Economía y Dirección de Empresas por IESE. Tiene una larga experiencia profesional en entidades bancarias y financieras (banca comercial, banca de inversión, seguros), tanto a nivel nacional como internacional. Ha centrado sus esfuerzos en estudiar las características que debe reunir la relación de la empresa, en especial la pyme, con la banca. Asimismo, realiza una profunda labor de investigación sobre la regulación, supervisión, cumplimiento normativo y gobierno de las entidades crediticias. Es autor de distintos libros, entre los que se encuentran: “El sistema financiero y su encuentro con la empresa” (Deusto, 2000) y recientemente ha publicado, conjuntamente con el profesor Ahmad Rahnema, “Basilea II: una nueva forma de relación banca empresa”, 2ª edición (McGraw-Hill, 2008).
	Prof. José Manuel Campa Profesor de Dirección Financiera y Titular de la Cátedra Grupo Santander de Gobierno Corporativo y Dirección de Instituciones Financieras del IESE. Obtuvo un M.A. y P.h.D. en Economía por la Universidad de Harvard en 1991. Ha sido profesor en la Stern School of Business, Universidad de Nueva York, desde 1991 hasta 2000. Las áreas de investigación y docencia en las que está especializado incluyen: el análisis de los mercados financieros internacionales, la determinación del tipo de cambio, gestión del riesgo y reestructuración empresarial e integración financiera internacional. En la actualidad desarrolla una investigación sobre fuentes de creación de valor, la integración bancaria en Europa y los procesos de fusiones y adquisiciones en el sector financiero europea.
	Prof. Wolfang Habermayer Profesor de Finanzas del IESE y de la Viena University of Economics and Business Administration. Doctor en Economía por la Viena University of Economics and Business Administration, perfeccionó sus estudios con un programa de dirección general del Ashridge Management College (Reino Unido) y el Advanced Management Programe de INSEAD. Es experto en banca de empresa y desde 1984 desempeña puestos operativos y en los consejos de administración de entidades como Citibank, Standard Chartered Bank (Austria) o Westdeutsche Landesbank.
	Prof. Heinrich Liechtenstein Prof. Heinrich Liechtenstein Profesor de Dirección Financiera del IESE. Doctor en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universität Wien y Máster en Economía y Dirección de empresas por el IESE. Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales, Universität Graz. Analista financiero europeo (CEFA). Heinrich Liechtenstein está especializado en finanzas de empresas emprendedoras y gestión de patrimonios, y su investigación se centra en la creación de valor operativo en capital privado. Dirige el Proyecto “The Family Office Research Project”, un trabajo transcontinental de la Wharton Global Family Alliance que investiga e impulsa las mejores prácticas de destacadas empresas familiares globales, y cuyo objetivo es establecer un marco para entender la evolución de los family offices.
	Prof. Javier Santomá Profesor y director de Dirección Financiera del IESE y consultor en gestión económico-financiera. Doctor en Management Science and Applied Economics por Wharton School (University of Pennsylvania) y MBA por el IESE, ha desarrollado estudios sobre las prácticas de tesorería de las empresas españolas y europeas, la gestión de la morosidad, los nuevos medios de pago y sobre el impacto de las nuevas tecnologías en la dirección financiera. Es autor de numerosos casos y artículos divulgativos y de los libros: “e-Finanzas: Dirección financiera con las nuevas tecnologías”; “Gestión de tesorería” y “Finanzas para directivos”.

Invitado Especial

Jesús Saurina Director de Estabilidad Financiera del Banco de España. Miembro del Banking Supervision Committee del Banco Central Europeo. Miembro de la Research Task Force del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. Doctor en Economía por la Universidad Complutense de Madrid. Ha realizado los cursos de postgrado del CEMFI. Licenciado en Ciencias Económicas por la Universidad Autónoma de Barcelona. Ha sido profesor asociado de la Universidad Carlos III de Madrid (1996-2000). Ha publicado numerosos artículos en revistas internacionales sobre riesgo de crédito, colateral, competencia bancaria, impacto de Basilea II, provisiones contracíclicas, integración bancaria y regulación financiera.