Un paso más en la gestión de mi cartera de inversión

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Un paso más en la gestión de mi cartera de inversión

Un paso más en la gestión de mi cartera de inversión

Barcelona, 5 de junio de 2018

Contenido

Estructurado en cinco sesiones impartidas en un mismo día, los temas que se debatirán son:

1. Factores: relevancia e impacto

La evidencia muestra claramente la existencia de los factores de valor (en el medio y largo plazo, las compañías de valor generan más retorno que las de crecimiento) y tamaño (en el medio/largo plazo, las empresas pequeñas generan más retorno que las grandes). En esta sesión, se discutirá el modelo de tres factores que incorpora ambos efectos, así como su impacto en el retorno esperado en carteras de inversión, en la gestión activa y en la creación de productos financieros.

2. Beta inteligente: características y productos

Los productos de beta inteligente (smart beta) están creciendo muy rápidamente tanto en cantidad como en activos gestionados. En esta sesión se discutirá en qué consisten, sus pros y contras en relación a otros productos en el mercado. Se analizarán algunos concretos y el rol que pueden jugar en una cartera de inversión.

3. Psicología e inversión

Los inversores son personas, y esto implica la posibilidad de cometer errores. Sin embargo, en la gestión de carteras, muchos de estos errores son previsibles y están ampliamente documentados; por tanto, sus consecuencias negativas se pueden predecir y, lo que es más importante, prevenir.

4. Valoración y predicción de retornos

La predicción de retornos es uno de los tópicos más controvertidos en el campo financiero; sabemos predecir mucho menos de lo que creemos. Sin embargo, bajo ciertas circunstancias y con ciertas herramientas, podemos predecir con relativo éxito el retorno de la renta fija y de la renta variable. En esta sesión se discutirán herramientas útiles para lograr dicho objetivo.

5. Riesgo y horizonte de inversión

Muchos inversores evalúan el riesgo con la volatilidad o el beta de los activos. Sin embargo, lo que puede ser útil en el corto plazo, no necesariamente lo es en el largo plazo, en el cual el riesgo puede —debe— ser evaluado de manera diferente. En esta sesión se discutirá cómo evaluar apropiadamente el riesgo de largo plazo, con referencia directa a cómo lo hace Warren Buffett.

Metodología

El programa consiste en un día de cinco sesiones de conferencias interactivas y participativas.

Contacto

IESE Barcelona
Executive Education