Cómo gestionar mi cartera de inversión

< Volver

Cómo gestionar mi cartera de inversion:
Todo lo que el inversor siempre quiso saber pero temía preguntar

Madrid, 23 y 24 de noviembre de 2016

Contenido

El programa consiste en 10 sesiones, cinco sesiones por día, en dos días consecutivos. Los temas a discutir en cada una de las sesiones y una muy breve síntesis de su contenido se detalla a continuación.

1. Temas básicos que todo inversor debe conocer
En esta sesión se discutirán temas que ningún inversor que gestione su propia cartera puede ignorar, como la diferencia entre invertir y especular; las variables que el inversor controla y las que no; y evidencia sobre el fracaso de los futurólogos y sus predicciones financieras; entre otros.

2. Clases de activos
La formación de cualquier cartera debe comenzar por sus bloques fundamentales o clases de activos (renta variable, renta fija, y alternativos), y la comprensión de las ventajas e inconvenientes de cada una para el inversor individual.

3. Productos financieros
La cantidad y variedad de productos financieros en el mercado intimida a la gran mayoría de los inversores. Sin embargo, una simple clasificación puede convertir el caos en claridad y posibilitar que el inversor entienda lo esencial de los fondos de inversión, los fondos indexados, los fondos cotizados (ETFs), los fondos de gestión alternativa, y los productos garantizados. 

4. Los costes de inversión
Rara vez los inversores prestan atención al coste anual de su cartera y al coste de los productos de la misma. Este es un grandísimo error. En esta sesión se discuten en detalle los costes visibles, los ocultos, y el impacto crítico que tienen en el rendimiento de una cartera.

5. Construcción y mantenimiento de cartera
Tras discutir los temas esenciales que todo inversor que gestiona sus propios ahorros debe conocer, se discutirán estrategias para construir o reconstruir una cartera. Dichas estrategias implican establecer objetivos, determinar el horizonte de inversión, y evaluar la tolerancia al riesgo, de modo que cada inversor pueda determinar la cartera más apropiada para sus necesidades particulares.

6. Carteras de referencia
En esta sesión se discutirán varias carteras, los activos que la componen, su peso en la cartera, y su comportamiento histórico. Todas las carteras a discutir son simples, de bajo coste, y fáciles de implementar y rebalancear para cualquier inversor.

7. Tres temas importantes
En esta sesión se discutirán algunas distinciones fundamentales como la diferencia entre acciones de valor y de crecimiento, empresas pequeñas y grandes, y sus características diferenciales de riesgo y retorno. También se discutirá la falacia de las ‘historias de crecimiento’ y su frecuente fracaso como tesis de inversión.

8. Recursos en internet
Muchos de los recursos en la Web no tienen como objetivo ayudar al inversor sino confundirlo y aprovecharse de él. En esta sesión discutiremos algunas páginas Web y recursos que son extremadamente útiles y pueden facilitar tanto la formación como el mantenimiento de una cartera.

9. Marco fiscal del ahorro
Distintos instrumentos financieros tienen distinta fiscalidad y entender dichas diferencias es esencial para una buena gestión de cartera. En esta sesión se discutirá la fiscalidad de distintos productos financieros así como las estrategias para minimizar la carga impositiva.

10. Una visión global
En esta sesión final, partiendo de una síntesis de todos los conceptos discutidos a lo largo del programa, haremos algunas reflexiones importantes que redondearán la estrategia general discutida y los pasos finales para implementarla.

Metodología

El programa consiste en 10 sesiones de conferencias interactivas y participativas, cinco sesiones por día, en dos días consecutivos.

Contacto

IESE Madrid
Executive Education