¿Cuánto invertir en renta fija y cuánto en renta variable?

¿Con qué frecuencia se deben ajustar las proporciones de renta fija y renta variable en la cartera?

¿Qué diferencias hay entre fondos de gestión activa y fondos de gestión pasiva?

¿Qué es un ETF y cuáles son sus ventajas?

¿Cuánto es razonable pagar en comisiones por un fondo de inversión?

¿Son convenientes los fondos que garantizan el capital invertido?

¿Qué recursos en la Web son útiles para tomar buenas decisiones de inversión?

¿Cuáles son los errores más comunes que cometen los inversores y cómo se pueden evitar?

Estas y otras cuestiones relacionadas son fundamentales para el buen manejo de cualquier cartera. Pero lo son más aún en un contexto en el cual no parece que las altas rentabilidades de los últimos cinco años vayan a repetirse. En realidad, las perspectivas tanto de crecimiento económico como de rentabilidad financiera son, a lo sumo, modestas. Y es precisamente en estos tiempos de incertidumbre cuando resulta fundamental tener claro las estrategias de inversión, los instrumentos financieros, y las herramientas necesarias para gestionar apropiadamente los ahorros.

Casi todos tenemos algunos ahorros que gestionar. Y aunque quizás tengamos distintos planes sobre cómo y cuándo usarlos, seguramente todos coincidimos en que nos gustaría obtener de los mismos la mayor rentabilidad posible para el riesgo que estamos dispuestos a asumir. Este programa de cinco sesiones le proporcionará al inversor individual, de manera simple y amena, los conocimientos esenciales para lograr dicho objetivo.

El programa es de un día de duración en el cual se dictarán cinco sesiones. El contenido del mismo, en términos generales, se describe a continuación.

Conceptos Básicos

• Rentabilidades medias, volatilidad, betas, y correlaciones.
• Carteras. Diversificación y dimensiones.
• Carteras óptimas y razonables.

Clases de Activos

• Renta variable, renta fija, y otros activos.
• Regiones; sectores; tamaño (empresas grandes y pequeñas) y Valor (acciones caras y baratas).
• Características de riesgo y retorno.

Instrumentos Financieros y Costes

• Fondos activos y pasivos.
• Fondos indexados y ETFs.
• Performance relativa y absoluta.
• Hedge funds.
• Costes, una variable crucial y subestimada.
• Alfa y beta, una distinción esencial.

El horizonte de Inversión

• Asignación estratégica y asignación táctica.
• Riesgo en el corto y en el largo plazo.
• Diversificación temporal.
• Dos reglas de oro.

Recomendaciones Finales

• Morningstar, pantallas, y herramientas útiles en la Web.
• La mejor cartera y su ajuste temporal.
• Lo más difícil, principios y disciplina.
  

El programa consta de cinco sesiones basadas en conferencias participativas. En las mismas se discutirán herramientas, instrumentos financieros, estrategias, evidencia, y recursos en la Web, todo con ejemplos prácticos y actualizados.