Introducción

• ¿Es posible convertir la gestión financiera del circulante en un arma  competitiva de la empresa?
• ¿Cómo convencer a los bancos para la renovación de los créditos?
• ¿Cómo optimizar la financiación de los clients y de los proveedores?
• ¿Cómo mejorar la gestión de la tesorería?
• ¿Cómo dibujar un mapa de riesgos globales, (morosidad entre otros...)?
• ¿Cómo evaluar y optimizer el funcionamiento del departamento financiero?
  
  

Con un entorno económico de infarto, y recuerdos lejanos de 1992-1994, hoy le exigimos al tesorero que mantenga la liquidez de la caja, que convenza a los bancos para la renovación de los créditos y que establezca un sistema de control y gestión de morosidad implacable. Hace tan sólo uno o dos años, la problemática del tesorero era la gestión de excedentes y los cambios en sistemas de pagos (SEPA) y bancarios (Basilea). Hoy, la preocupación para algunos es la supervivencia de la empresa; para otros, cómo utilizar esta posición económica crítica para mejorar los resultados de la empresa y su posición competitiva.

Para hacer frente a este entorno, el director financiero debe desarrollar:

-Una visión de 360 grados de la empresa, el entorno, los mercados y la competencia que le permita alinear la dirección financiera –y en concreto la gestión del circulante– con la estrategia de la compañía.

-Una flexibilidad en sus estrategias y planteamientos que le permitan mantener la liquidez adecuada en entornos de alta incertidumbre.

Este programa le ayudará a conseguir ambas capacidades desde una visión práctica y aplicable. Además, le permitirá identificar los puntos de mejora de su actual gestión financiera y de la dirección de su departamento. 

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Temario

El circulante como arma competitiva 
 A través de casos prácticos, conoceremos cómo algunas empresas utilizan el circulante para ofrecer un mejor servicio que sus competidores mediante la adecuada gestión del crédito a clientes y del riesgo de la tasa de interés.

Modelos de gestión de tesorería
Repasaremos los modelos de cash pooling y netting, los sistemas más habituales de optimización de saldos y la caracterización estadística del flujo de caja.

Las relaciones empresa-banco
Cómo seleccionar un socio financiero y, una vez trabajando con él, cómo elaborar el balance banco-empresa como herramienta para negociar nuestras relaciones. Se incidirá en las formas de presentar las solicitudes de renovación de créditos.

El mapa de riesgos de la empresa
La evolución de los mercados financieros y de materias primas y la globalización de la competencia exigen del director financiero levantar un mapa de riesgos de la empresa lo más preciso posible. A partir de ese mapa es posible diseñar la cobertura de riesgos de la empresa.

Tratamiento de la morosidad y de la situación concursal
Elevadas tasas de morosidad y quiebras exigen un buen sistema de navegación y comprensión de las opciones y límites de la legalidad vigente. En el programa trabajaremos políticas claras de créditos a clientes, recuperación y tratamiento de las quiebras.

Organización del departamento y políticas de outsourcing
En este módulo identificaremos los nuevos roles del departamento, cuáles son las actividades que generan más valor para la empresa y cuáles podemos externalizar.

Autoevaluación y benchmarking del departamento de tesorería
A través de un cuestionario de autodiagnóstico, los participantes podrán conocer el estado de salud de sus cajas y compararse con las de otras empresas del Mercado y de su sector.

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Metodología

El programa se basa en el método del caso y se complementa con conferencias-coloquio sobre las tendencias, herramientas y modelos de gestión de tesorería más actuales.

Por otra parte, los participantes llevan a cabo una autoevaluación del departamento de tesorería de su empresa a través de un cuestionario, y desarrollan ejercicios prácticos de negociación bancaria.

Aprender de la experiencia

El método del caso es un sistema de formación activo, muy utilizado en la formación de directivos. El participante recibe una descripción real de una situación empresarial ante la que debe tomar una decisión. A partir del análisis, debe proponer distintas líneas de acción, escoger la que le parezca más oportuna y diseñar un plan realista para su puesta en práctica.

Durante el programa se divide a los participantes en equipos reducidos, en los que contrastan sus conclusiones. Finalmente tiene lugar la sesión general, dirigida por un profesor que cuida de que la discusión sobre los problemas, las soluciones propuestas y las conclusiones para la puesta en práctica se lleven con orden y rigor metodológico.

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A quién va dirigido

Directores financieros, tesoreros, controllers y directivos de banca corporativa.

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Beneficios

Para el directivo:
Este programa le ofrece una puesta al día en la gestión del circulante que le permitirá:
• Evaluar la gestión de la tesorería de su empresa.
• Optimizar la financiación de proveedores y clientes.
• Identificar y gestionar los riesgos financieros.
• Conocer el impacto para la empresa de Basilea II, las NC’s y la Single European Payment Act (SEPA).

Para la empresa:
El programa incorpora un conjunto de técnicas y mejores prácticas que sirven de referencia a la gestión financiera y le ayudarán a:
• Conocer y aplicar las mejores prácticas en gestión de tesorería y circulante.
• Mejorar la rentabilidad de su circulante.
• Optimizar la relación con sus entidades financieras.
• Gestionar mejor sus riesgos financieros.
• Alinear la gestión de su tesorería con la estrategia general.

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Claustro

	Prof. Javier Santomá Director AcadémicoProfesor de Dirección Financiera del IESE Doctor en Managerial Science y Applied Economics por Wharton School (University of Pennsylvania) y MBA por el IESE, ha desarrollado estudios sobre las prácticas de tesorería de las empresas españolas y europeas, la gestión de la morosidad, los nuevos medios de pago y sobre el impacto de las nuevas tecnologías en la dirección financiera. Es consultor de gestión financiera y autor de numerosos casos y artículos divulgativos, y de tres libros: “e-Finanzas: Dirección financiera con las nuevas tecnologías” (Gestión 2000, 2002), “Gestión de tesorería” (Gestión 2000, 2002), y “Finanzas para directivos” (EUNSA, 1995).
	Prof. Eduardo Martínez Abascal Profesor de Dirección Financiera del IESE Doctor en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Barcelona y MBA por el IESE, es experto en gestión de carteras y derivados, mercados de capitales y salidas a bolsa. Durante años ha sido profesor y miembro de consejos de escuelas de negocio en todo el mundo (España, Nigeria, Uruguay, Ecuador). También ha formado a directivos de grandes instituciones financieras españolas como Banco Santander, BBVA, Arthur Andersen, Argentaria o el ICO. Entre sus numerosos libros, destacan “IPOs: The Spanish Experience”, (que recibió el premio de investigación de la European Foundation for Entrepreneurship Research (EFER) en 1992); “Invertir en Bolsa. Conceptos y Estrategias” (McGraw Hill, 1998); “Gestión de carteras de renta fija” (McGraw Hill, 2002) y el más reciente “Finanzas para Directivos” (McGraw Hill, 2005).
	Prof. Carlos Sancho Gargallo Profesor de Dirección Financiera del IESE  Miembro del Ilustre Colegio de Abogados de Barcelona. En la actualidad es Socio-Director de Estudio Jurídico Sancho-Vallet especializado en el asesoramiento mercantil y director del área de formación de la Comisión de Asuntos Fiscales de la Cámara de Comercio de Barcelona.
	Prof. Jorge Soley Profesor de Dirección Financiera del IESE Director de “Cumplimiento Normativo” de “la Caixa”. Máster en Economía y Dirección de Empresas por el IESE, tiene una larga experiencia en análisis de estrategias y operaciones en entidades financieras de todo tipo, incluidas las parabancarias. En los últimos años ha investigado a fondo todos los aspectos de la supervisión bancaria y su impacto no sólo en las entidades de crédito, sino en las empresas en su relación con aquellas y el estándar XBRL de reporting financiero. Autor de distintos libros, entre los que se encuentra “El sistema financiero y su encuentro con la empresa” (Deusto, 2000), recientemente ha publicado, conjuntamente con el profesor Ahmad Rahnema, “Basilea II: una nueva forma de relación banca empresa” (McGraw-Hill, 2007), cuya segunda edición está a punto de aparecer.

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